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趋势财经0810机会早报

  【环保高压再度来袭养猪大省洗牌加速】

  近年来生猪养殖污染逐渐被重视,部分地区畜禽养殖业污染已超过居民生活、乡镇工业,成为农业农村环境污染的主要来源。日前环保部发布了《排污许可名录》,畜禽养殖业与农副产品加工业被列为重点管理行业。另外提请投资者注意的是,下半年畜禽养殖业还将经受中央环保督查检验。

  点评:随着环保执法的深入,未来生猪养殖规模化、集约化的发展方向比较确定。继续看好养殖后周期饲料。除了受益规模化养殖外,中短期销量也值得关注。国内饲料企业下游客户或提前备货,叠加去年同期的低基数,饲料行业7、8月份销量同比增长将提速,可关注超跌的大北农(002385)和龙头海大集团(002311)。

  【主产地环保增压明显生物素一周跳涨近五成

  据万得数据,生物素(又称维生素H,食品和饲料添加剂)国产98%价格7月27日至8月3日跳涨48%,从67.5元/千克涨至100元/千克,创出2015年以来的新高。国务院《关于印发水污染防治行动计划的通知》要求2017年底前,抗生素、维生素行业实施绿色酶法生产技术改造,目前已进入最后阶段;8月初,中央环保督察组将抵达浙江,作为生物素生产大省环保压力徒然增大,中小产能有望进一步收缩。

  点评:据了解,目前浙江省已成为我国生物素的“生产高地”。目前:

  浙江医药(600216)旗下新昌制药厂是世界最大生物素生产商,其产品在国际市场上占60%份额。

  浙江新和成(002001)是生物素产量仅次于新昌制药厂的生产商,其生物素产能在40吨左右。浙江圣达制药公司专营生物素出口业务,99.5%纯品的产能也有20吨左右,且其产品完全符合US、EP和英国药典标准。除上述3家企业外,2008年成立的富阳科兴生物公司则是国内生物素行业的后起之秀,是生产高品质生物素的大户。该公司产品已得到西方国家进口商的普遍认可,其生物素产品主要出口海外市场。

  从需求端看,生物素类保健食品热销和饲料结构升级带动了上游产品生物素的较快增长。早在90年代末我国出口生物素数量已占到国际市场的“半壁江山”,至2012年我国生物素占到国际市场的8成,2016年已占国际市场9成份额。据媒体报道,自2016年初以来,国际生物素市场价格开始回升,上升幅度在10-20%,对于国内众多以出口业务为主的生物素生产商来说无疑是一大利好消息。

  【环保核查驱使锆产品创历史新高

  据了解,随着中央环保督察组进驻,山东地区90%以上的氧氯化锆企业关闭装置、停产作业,而山东占据了整体氧氯化锆产量的1/2,直接导致国内氧氯化锆供应市场急剧偏紧,下游需求旺盛,促使氧氯化锆价格急剧攀升。8月9日二氧化锆商品指数为117.51,创下周期内的历史新高,较2016年9月最低点上涨了49.41%。

  点评:全球三大锆矿巨头掌控全球61.2%的锆矿供给(ILUKA占24.6%、TRONOX占18.8%、RioTinto占17.8%),其产能变动直接影响全球锆矿供给。据公司年报,2016年ILUKA停产去库存,致使全球锆矿供给紧缩,2016年全球锆英砂产量141万吨,同比减少8%。考虑到TRONOX和RioTinto等厂商无扩产减产计划,结合ILUKA的停产计划,保守预计2017年产量继续减少5%至133.6万吨,供给持续紧缩。环保核查供需格局持续改善,锆产品价格上涨并有望持续。其中:

  东方锆业(002167)为国内锆产业链最为完整的龙头企业,产品产能优势明显;

  瀚叶股份(600226)控股子公司(占85%)锆谷科技是国内最大的化学锆产品生产企业之一。

  【九寨沟震前实现预警行业扩广或加快

  据了解,8月8日21时19分,四川阿坝州九寨沟县发生7.0级地震。汶川地震后成立的地震预警机构“成都高新减灾研究所”官方微博上传的视频显示,在地震发生前40多秒,汶川县电视台中断正常电视节目播放画面,弹出地震预警信息。据成都高新减灾官方网站,该研究所成立于汶川地震后,专注地震预警研究目前,研究所与市县地震局联合应用该技术已建成延伸至31个省市区的、覆盖面积220万平方公里的世界最大的地震预警系统,占我国地震预警一线区面积的90%,提前5年超额完成中国地震预警网建设任务覆盖人口6.6亿人。

  点评:目前人类受科学水平的局限,对大部分自然灾害还不能准确地预报。完善的应急系统可以在灾难发生早期对灾难可能引起的各种危害因素进行风险评估,给出系统、详细的预防应对方案,从而极大地减少伤亡和损失。近年来地震频发,随着国家将加大力度地震预警网建设的完善,地震预警行业有望加速发展。

  上市公司中,涉及地震预警的主要有: